Fondos Monetarios: ¿Por qué están tan de moda y cuándo son una buena opción?
Los fondos monetarios han ganado popularidad en los últimos meses, y no es casualidad. Su rentabilidad ha repuntado de manera considerable, convirtiéndose en una opción atractiva para los inversores que buscan seguridad y rendimiento en el corto plazo. Pero, ¿a qué se debe este auge? Vamos a verlo.
¿Por qué los fondos monetarios se han puesto de moda?
Los siguientes factores han influido en su crecimiento y rentabilidad en los últimos meses:
- Repunte de la inflación: Las políticas monetarias expansivas tras el COVID llevaron a un incremento de precios que ha sido complicado de controlar. Esto es lo que conocemos como inflación y que en los últimos años ha sido una de las principales preocupaciones a nivel económico.
- Subida de tipos de interés: Los bancos centrales han subido los tipos para combatir la inflación, lo que ha beneficiado a los fondos monetarios. Luego entenderás que los tipos de interés tienen una relación muy importante con la rentabilidad de estos fondos.
- Inflación persistente: A pesar de la subida de tipos, la inflación no ha bajado tan rápido como se esperaba. Y es que el objetivo de los bancos centrales era el de bajar los niveles de inflación y mantenerlos en un 2%, sin embargo, esta parece resistirse y puede que se tarde más de lo esperado en llegar a este objetivo.
- Menos bajadas de tipos de interés de lo previsto: La economía de EE.UU. sigue mostrando fortaleza (baja tasa de paro, buenos datos de empleo), lo que reduce la necesidad de la Reserva Federal de bajar los tipos. Una de las claves para bajar tipos de interés es medir el impacto negativo que pueda tener en la economia del país. Si la economía resiste, es un argumento a favor de los Bancos Centrales para poder mantener los tipos altos.
¿Qué es un fondo monetario?
Pero bueno, empezemos por el principio: Un fondo monetario invierte en renta fija a muy corto plazo, lo que lo hace más estable que otros activos de renta fija. Algunas de sus ventajas:
- Alta diversificación: No invierten solo en letras del Tesoro, sino en una variedad de activos.
- Fiscalmente eficiente: Permiten mover dinero desde fondos más agresivos sin impacto fiscal, ideal si planeas retirarlo pronto.
- Liquidez: A diferencia de los depósitos, los fondos monetarios nos permiten sacar nuestro dinero con mucha más libertad. En cuestión de 2-3 días podemos tener el dinero de vuelta en nuestra corriente.
¿De qué depende su rentabilidad?
La rentabilidad de los fondos monetarios suele estar ligada a los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). Cuando el BCE sube los tipos, estos fondos se vuelven más atractivos ya que recogen estos tipos de manera diaria.
Un punto importante es entender que cuando los tipos de interés se sitúan por encima de la inflación, es una buena oportunidad para aprovechar este rendimiento para, no solamente obtener rentabilidad, sino también para batir la inflación.
¿Cuándo pueden ser útiles los fondos monetarios?
Los fondos monetarios no son para todo el mundo, tienen su utilidad y aquí te explico las principales opciones:
- Objetivos a corto plazo: Si estás ahorrando para comprar una casa o cualquier gasto grande, son una opción estable. A diferencia que la inversión en renta variable, los fondos monetarios no sufren esas caídas del 10%-20% en un año, por lo que se convierte en una opción si tienes pensada una adquisición como una casa a corto plazo (2-3 años).
- Reducir volatilidad en cartera: Evitan caídas bruscas y permiten comprar en momentos de bajada en bolsa. Ejemplo: Imagina que en 2022 tu cartera de acciones cayó un 20% y no tenías liquidez para comprar más. Si hubieras tenido parte del dinero en un fondo monetario, podrías haber comprado en el mejor momento sin vender en pérdidas.
- Proteger el patrimonio: Si tienes un capital considerable y quieres que mantenga su valor sin perder contra la inflación.
En la tabla de abajo puedes ver una comparativa de tener 99% en S&P500 y 1% en un Fondo Monetario Vs Otras proporciones. Queda claro que se pierde rentabilidad, como es de esperar, pero se reducen las caídas en años malos, lo cual es importante si tu objetivo es preservar parte del capital. (Datos des del 2014).
¿Cuál es el mejor fondo monetario?
Uno de los fondos monetarios más interesantes es el Groupama Trésorerie (Ver ficha):
- Mantiene instrumentos con duraciones de máximo 3 meses, reduciendo el impacto de subidas de tipos.
- Replica el índice ESTER, asegurando una rentabilidad acorde con los tipos de interés.
- Ha pasado de tener rentabilidad negativa con tipos bajos a rentabilidad positiva con la subida de tipos.
- Invierte en activos con calidad crediticia BBB+.
En uno de mis últimos vídeos te contaba más sobre este fondo monetario y lo comparaba con alguno de los más populares (por ejemplo del Banco Santander), para que veas lo que nos vende la banca tradicional y por qué no lo veo como una opción válida.
¿En qué fijarse al elegir un fondo monetario?
Si decides invertir en un fondo monetario, considera estos aspectos clave:
- Perfil de riesgo: Generalmente, son fondos de riesgo 1 de 7.
- Horizonte de inversión: Ideales para plazos cortos o estabilidad en carteras a largo plazo.
- Comisiones de gestión: Revisa bien las comisiones, ya que pueden reducir la rentabilidad (ejemplo: algunos fondos de BBVA tienen comisiones elevadas).
- Índice de referencia: Preferiblemente uno alineado con los tipos de interés actuales, como el ESTER.
- Calidad crediticia: Evita fondos con activos de alto riesgo de impago.
¿Cómo invertir en este fondo monetario en MyInvestor?
Si quieres invertir en el Groupama Trésorerie, una de las mejores opciones es hacerlo a través de MyInvestor. Con Myinvestor podemos invertir en todo tipo de activos como ETFs, acciones, Fondos de Inversión, Robo Advisor, etc.
¿Por qué elegir MyInvestor?
- Amplia oferta de fondos: Acceso a una gran variedad de fondos sin necesidad de ser un inversor institucional.
- Bajas comisiones: Ofrecen fondos con comisiones muy competitivas, lo que maximiza la rentabilidad neta. Por ponerte un ejemplo, el fondo monetario enseñado aquí tiene una comisión de gestión que no supera el 0,3%, mientras que el Santander o el BBVA te cobrará un mínimo del 0,99%…
- Facilidad de uso: Plataforma intuitiva y fácil de manejar, ideal tanto para principiantes como para inversores experimentados.
- Sin mínimo de inversión alto: Puedes empezar con cantidades relativamente bajas, desde 10 euros según el fondo.
Pasos para invertir en MyInvestor
- Abrir una cuenta en MyInvestor: Regístrate online en pocos minutos y si quieres, puedes obtener 20 euros con tu alta con un código amigo. Aquí te dejo unos cuantos códigos de seguidores del canal.
- Buscar el fondo: Accede a la sección de fondos de inversión y busca “Groupama Trésorerie”.
- Realizar la inversión: Selecciona la cantidad que deseas invertir y confirma la operación.
- Hacer seguimiento: Desde la plataforma puedes monitorear la evolución de tu inversión y realizar ajustes según sea necesario.
En Resumen…
Los fondos monetarios son una excelente herramienta para inversores que buscan estabilidad, rentabilidad en un entorno de tipos altos y una forma de reducir volatilidad en sus carteras. MyInvestor es una gran opción para acceder a ellos de manera sencilla y con costes reducidos. Puedes abrir tu cuenta de Myinvestor aquí.
