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¿Qué es el Roboadvisor de MyInvestor y qué ofrece su cartera más conservadora?

Hola currantes, cuando invertimos en fondos de inversión, tenemos dos caminos principales:

1. Gestionar nosotros mismos la cartera, eligiendo cada fondo y dándole el peso que consideremos. Una buena opción si tienes conocimiento y tiempo.

2. Delegar la gestión a un servicio automatizado, como un roboadvisor, que se encarga de todo por nosotros. Esta segunda opción nos permite una inversión más pasiva, aunque conlleva un coste algo mayor debido a la comisión de gestión de cartera.

Uno de los roboadvisors más conocidos en España es el de MyInvestor, que ofrece varias carteras según el perfil de riesgo, objetivos y horizonte temporal del inversor.

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Entre todas sus carteras, existe una que es principalmente más conservadora: La Cartera Clásica. Una opción pensada para preservar capital, reducir la volatilidad o complementar una cartera global de inversión. Especialmente útil si prevemos que necesitaremos recuperar parte de los fondos a corto o medio plazo.

¿Cómo está compuesta esta cartera clásica conservadora?

La cartera está compuesta por un 87% en fondos de renta fija y un 13% en Renta variable.

Esto la convierte en una opción muy conservadora, adecuada para perfiles con alta aversión al riesgo.

Incluye:

• Diversificación geográfica (EE. UU., Europa, países emergentes)

• Diferentes tipos de bonos (corporativos y gubernamentales)

• Diversas duraciones de vencimiento

• Un fondo global socialmente responsable con cobertura de divisa, como el iShares ESG Screened Global Corporate Bond Index Fund

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 Rentabilidad de la Cartera Clásica de Myinvestor

La rentabilidad esperada de este tipo de carteras no suele ser muy elevada, dado que lo que buscamos sobretodo es evitar una excesiva volatilidad y preservar capital frente a la inflación. El rendimiento ha sido el que ves en la siguiente imagen:

Por ahora, desde que se creó esta cartera en 2020, la rentabilidad ha sido negativa (-0,5% anualizado). Dicha rentabilidad es consecuencia sobretodo de lo que sucedió en 2022, arrastrando los efectos del COVID19.

Veamos que es lo que pasó…

¿Por qué 2022 fue un mal año?

Aunque esta cartera tiene una volatilidad muy baja, 2022 fue un año especialmente duro para la renta fija. Sobretodo fue debido a:

• Subidas agresivas de tipos de interés por parte de los bancos centrales para frenar la inflación.

• Inflación disparada por la recuperación post-COVID, cuellos de botella en suministros y la guerra en Ucrania.

• Cuando los tipos suben, los bonos ya emitidos pierden valor porque ofrecen cupones más bajos que los nuevos bonos emitidos.

📌 Ejemplo: Si tienes un bono que paga un 1% y los nuevos pagan un 4%, el tuyo vale menos en el mercado.

Coste y comisiones de invertir con la Cartera Clásica de Myinvestor

Este tipo de carteras tienen comisiones adicionales (además de las de los fondos que están dentro de esta).

En este caso, las comisiones serian:

• TER de los fondos: 0,12%
• Comisión de gestión: 0,15%
• Comisión de custodia: 0,15%
• TOTAL: 0,42%

Es una de las comisiones más bajas en comparación con otros Roboadvisors que hemos ido viendo en mi canal de Youtube.

Puntos fuertes de esta Cartera Clásica

Lo más relevante que le veo a esta cartera es:

✅ Menor volatilidad que una cartera con más exposición a renta variable
✅ Diversificación geográfica y por tipo de deuda
✅ Ligera exposición a Renta Variable que ayuda a mejorar el retorno esperado
✅ Ventajas fiscales por la inversión en fondos (traspasos sin tributar)
✅ Gestión automática y 100% pasiva, ideal si no quieres complicarte

Puntos débiles de la Cartera Clásica de Myinvestor

Lo que me gusta menos es…

⚠️ Sufre en entornos de subida de tipos de interés
⚠️ Rentabilidad esperada modesta, por encima de la inflación, pero sin grandes alegrías
⚠️ Aunque los costes son bajos, hay comisiones de gestión y custodia
⚠️ No puedes elegir ni cambiar los fondos a tu gusto
⚠️ Falta de exposición a otros activos como inmuebles u oro, que podrían ayudar a diversificar aún más

¿A quién puede interesar esta cartera?

Creo que puede ser una alternativa a tener en cuenta para los inversores que se encuentren en una o varias de las siguientes situaciones:

• Inversores con alta aversión al riesgo

• Quienes buscan preservar capital con eficiencia fiscal

• Personas que quieren añadir renta fija a su cartera sin complicarse

• Aquellos que se acercan a un momento de reembolso parcial o total de su inversión

Conclusión

La cartera conservadora de MyInvestor es una buena opción para invertir de forma pasiva, buscando mantener el valor del capital y con la comodidad de una gestión automatizada. Sin embargo, es importante tener en cuenta que sus rentabilidades pueden verse afectadas en momentos de alta inflación y subidas de tipos de interés, como ocurrió en 2022.

¿No te convence pagar la comisión de gestión? Siempre puedes replicar tú mismo la cartera comprando los fondos por tu cuenta y haciendo rebalanceos periódicos. Eso sí, requiere algo más de tiempo y conocimiento.

Si quieres carteras más agresivas, te invito a ver este vídeo: