¿Tienes dinero invertido en fondos indexados y necesitas financiación sin deshacer tus posiciones? Pocas personas saben que es posible obtener un préstamo sin vender tus inversiones, gracias a una opción poco conocida llamada pignoración de activos. Hoy te explico en qué consiste este mecanismo, qué tipo de activos puedes pignorar y cómo hacerlo concretamente con MyInvestor, una de las plataformas más interesantes que ofrece este servicio en España.
Si estás buscando liquidez sin comprometer tu estrategia a largo plazo, ¡sigue leyendo, porque puede interesarte!
¿En qué consiste la pignoración de activos?
La pignoración es un acuerdo por el cual usas un activo que posees como garantía para solicitar financiación (¿te suena lo de dejar prenda para financiarte?). En lugar de vender ese activo, lo “bloqueas” temporalmente como aval ante la entidad financiera. En el caso que nos ocupa, se trata de pignorar fondos indexados.
La entidad no toma posesión del activo, pero en caso de impago del préstamo, sí tiene derecho a ejecutar esa garantía. Mientras tanto, tú puedes seguir beneficiándote de la posible revalorización de tus fondos, aunque no podrás venderlos o traspasarlos mientras estén pignorados.
¿Qué tipo de activos se pueden pignorar?
Aunque depende de cada entidad financiera, lo más habitual es que se puedan pignorar activos líquidos y fácilmente valorables, como:
Fondos de inversión
Acciones cotizadas
ETFs
Planes de pensiones (en menor medida)
En el caso de MyInvestor, permiten pignorar fondos de inversión que estén en su plataforma, especialmente aquellos de gestoras reconocidas e indexadas como Vanguard, Amundi o iShares. En su web tienes el listado completo de los activos que se pueden pignorar. Además, algunos de ellos permiten obtener condiciones aún más ventajosas, como por ejemplo las carteras indexadas.
¿Quién puede estar interesado en pignorar sus inversiones?
Esta opción es ideal para personas que:
Tienen una estrategia de inversión a largo plazo y no quieren vender sus fondos.
Necesitan financiación puntual (por ejemplo, una reforma, una inversión o cubrir un imprevisto).
Buscan mejores condiciones de financiación que las que ofrece un préstamo personal tradicional.
Quieren evitar el impacto fiscal que supone vender fondos (plusvalías).
Por tanto, pignorar fondos indexados es una herramienta útil para perfiles inversores que quieren mantener su exposición al mercado sin renunciar a cierta liquidez.
¿Cómo podemos pedir financiación pignorando fondos en MyInvestor?
MyInvestor permite solicitar un préstamo personal usando tus propios fondos como garantía. El proceso, de forma general, es el siguiente:
Tener fondos en MyInvestor: Solo se pueden pignorar fondos que estén en su plataforma. Si tienes fondos en otro banco, primero deberías hacer un traspaso.
Solicitar el préstamo: Desde la app o la web puedes hacer la solicitud indicando el importe deseado.
Bloqueo de los fondos: MyInvestor bloquea el equivalente del préstamo en tus fondos. No puedes vender ni traspasar esos fondos mientras el préstamo esté activo.
Condiciones del préstamo:
Tipo fijo: en torno al 3-4% TIN.
Plazos: hasta 20 años.
Sin comisiones de apertura ni amortización anticipada.
Es una financiación ágil, sin tener que justificar el destino del dinero, y sin pasar por un largo proceso burocrático como el de una hipoteca.
Simula tu pignoración de activos en Myinvestor aquí
Ejemplo de pignoración de fondos en Myinvestor
Aquí te dejo una pequeña simulación de pignoración en Myinvestor.
Imagina que quieres pedir 20.000 euros para una reforma en tu casa. Con la pignoración puedes dejar como garantía 50.000 euros en carteras de Fondos Indexados y obtener financiación al 3,04% TAE (lo cual es mucho mejor que la mayor parte de préstamos que pueden dar la banca tradicional).
Tendrías una cuota mensual de: 110,92 euros.
A medida que vayas devolviendo el préstamo, se irán liberando fondos. Por lo que no siempre habrá 50.000 euros en garantía, sino que esto irá bajando, permitiéndote usar los fondos liberados para traspasarlos, venderlos, etc.
Como ves, a medida que vas pidiendo más dinero y ofreces menos garantías, las condiciones van empeorando.
Simula tu pignoración de activos en Myinvestor aquí
Principales riesgos de pignorar los fondos indexados
Como toda decisión financiera, tiene sus riesgos y es muy importante conocerlos:
- Riesgo de ejecución: Si no puedes devolver el préstamo, tus fondos se ejecutan como pago de la deuda. Lo mismo que si pides una hipoteca y no puedes pagarla, el banco embargará la casa que se ha usado para pedir la financiación.
Pérdida de liquidez: No podrás tocar esos fondos hasta devolver el préstamo.
Caídas del mercado: Si los fondos bajan mucho, la entidad puede pedirte garantías adicionales (aunque esto es raro en préstamos personales con pignoración).
¿Qué son los margin call y por qué tenemos que tenerlo en cuenta?
Un margin call (o llamada de margen) es un aviso que te hace la entidad financiera cuando el valor de tu garantía baja por debajo de un umbral mínimo de seguridad. Aunque esto es más común en productos como los CFDs o cuentas de valores apalancadas, también puede darse en operaciones de pignoración, sobre todo si el valor de los fondos se desploma.
Imagina que pignoras fondos por valor de 20.000 € para un préstamo de 15.000 €. Si el mercado cae y tus fondos ahora valen 14.000 €, la entidad puede exigirte:
- Aportar más fondos como garantía.
- Amortizar parte del préstamo.
- O, en último caso, ejecutar los fondos para saldar la deuda.
¿Es frecuente esto en MyInvestor? No suele ocurrir en préstamos personales con pignoración, porque la proporción préstamo/garantía suele ser prudente. Pero aun así, es importante estar atentos a la evolución del mercado y no comprometer todos nuestros activos si no tenemos un buen colchón financiero.
Por ejemplo, ahora en 2025, han habido caídas importantes del mercado en índices como el S&P500 o el Nasdaq. Sin embargo, los margin call suelen ser bastante conservadoras y esperar hasta un 30%-40% de caídas. De todas maneras no hay que descartar que pueda pasar.
Simula tu pignoración de activos en Myinvestor aquí
Ventajas de pignorar fondos de inversión
Entre los beneficios más destacados de esta opción están:
No vendes tus inversiones: Sigues beneficiándote de su rentabilidad. Es decir, si tienes unas participaciones del S&P500 y este va obteniendo un rendimiento anual del 6%, te verás beneficiado de este. Tus inversiones siguen activas aunque no puedas tocarlas 😉
Evitas impacto fiscal: No hay plusvalías hasta que no vendas.
Mejor tipo de interés: Al tener una garantía real, las condiciones suelen ser mejores.
Flexibilidad: Puedes usar el dinero como quieras, a diferencia de cuando pedimos una hipoteca, donde tendremos que usar la financiación para comprar otro inmueble.
Sin comisiones ocultas: En el caso de MyInvestor, no hay gastos de apertura, amortización o estudio.
¿Qué diferencias hay entre pignorar activos y pedir una hipoteca?
En la siguiente tabla puedes ver las diferencias principales entre la pignoración de activos, como fondos indexados, y la financiación hipotecaria.
🙄Mi opinión personal sobre pignorar activos
En mi caso, como inversor que prioriza la rentabilidad pasiva y la planificación a largo plazo, me parece una estrategia muy inteligente en momentos puntuales. No lo usaría para financiar consumo, pero sí lo veo útil para:
Reinvertir en otras oportunidades (como inmuebles o crowdfunding).
Cubrir necesidades temporales de liquidez sin vender en un mal momento del mercado.
Evitar pagar más impuestos por deshacer posiciones.
- Obtener mejores condiciones de financiación en comparación con otras alternativas.
Eso sí, como siempre digo, no hay soluciones mágicas. Hay que analizar bien tu capacidad de devolución, tu nivel de riesgo y tener siempre un buen colchón de seguridad antes de meterte en deudas, por atractivas que parezcan.
